Jim O´Neil radí predávať japonský jen

Predseda rady riaditeľov Goldman Sachs Asset Management Jim O´Neil radí predávať japonský jen alebo kupovať americký dolár. Autor termínu BRIC predpovedá, že na budúci rok svetová ekonomika stúpne o 4,5 % a čínsky juan posilní o 5 %. O´Neil konštatuje, že nové sily vo forme rozvojových krajín budú hýbať svetovou ekonomikou smerom vpred a že miera chudoby bude klesať. Jeho prognózy hovoria o tom, že sa zvýši dopyt po obligáciách krajín so silnou ekonomikou, vrátane USA, Nemecka, Veľkej Británie a Japonska. V budúcom roku vidí ekonóm Goldman Sachs riziko zníženia úrokových mier. Jedným z prekvapení budúceho roku budú podľa ekonóma výsledky hospodárenia USA. To podľa neho posilní americký dolár voči japonskému jenu, ktorý je značne nadhodnotený. V budúcom roku sa v jeden moment americký jen vráti k hodnote 100 jenov za 1 USD a môže dosiahnuť aj vyššiu hodnotu. Ešte nedávno bol jen na úrovni 83,5 jenu za 1 USD. Začiatkom novembra bol na úrovni 80,21 jenu za 1 USD.

Akcie Bank of Ireland padajú na dno

Americké depozitné certifikáty (ADR) írskej banky Bank of Ireland klesli koncom novembra tohto roku o 17 %. Znamená to, že 22. novembra 2010 boli akcie banky zastúpené ADR, lídrom poklesu na svetových kapitálových trhoch. V tento deň renomovaná ratingová agentúra Moody´s oznámila, že zníži hodnotenie úverového rizika krajiny. Vďaka tomu sa zhoršili podmienky získavania úverov pre írske banky a podniky. Hlavným dôvodom poklesu ceny akcií bánk bola finančná kríza, ktorá v novembri vypukla v Írsku. Akcie banky klesali v súvislosti s tým, že prudko stúpol objem obchodov, pri ktorých investori predávali akcie. V USA sa za spomínaný deň predalo 6,5 milióna kusov pri priemernom objeme obchodov 4,4 mil. kusov. Poznamenáva to portál Zachs. Investori veľmi pozorne sledujú akcie írskych bánk kvôli prebiehajúcej dlhovej kríze v Írsku. V poslednej dekáde novembra sa Írsko rozhodlo, že prijme pomoc od Európskej únie a Medzinárodného menového fondu, ktorú predtým odmietalo. Obe inštitúcie mu poskytnú 90 mld. eur. Riziká spojené s dlhovou krízou Írska sa prejavili aj na kurze európskej meny. Euro dosiahlo lokálne minimum 1,3491 USD za 1 euro.

Najväčšie úpisy akcií firmy v Austrálii

Austrálsky operátor železníc, firma QR National, má za sebou verejný úpis akcií (IPO) v hodnote 4,05 mld. austrálskych dolárov. Bola to najväčšia finančná transakcia s akciami na primárnom trhu za posledných 13 rokov. Počas prvého dňa obchodovania, akcie spoločnosti QR National, ktorá sa špecializuje na prepravu uhlia po železnici, stúpli o 3,9 %. V minulosti bol hlavným akcionárom podniku austrálsky štát Queensland. Po verejnom úpise akcií štátu zostane 40 % podiel QR National. Druhým najväčším akcionárom z hľadiska veľkosti zostane britský investičný fond Children’s Investment Fund Management. Akcie austrálskej firmy sa umiestňovali medzi maloobchodnými a inštitucionálnymi investormi. Drobní akcionári, ktorí ich získali v maloobchodných sieťach, dostali na akcie zľavu 10 %. Inštitucionálni investori získali 66 % z celkového množstva upísaných akcií. Vo svete bolo v poslednom období viacero verejných umiestnení akcií. Napríklad americká automobilka umiestnila na trh akcie v hodnote 15,8 mld. USD. Spolu s privilegovanými akciami s právom prednostnej dividendy sa na trh dostanú akcie v hodnote 22 mld. USD.

Obchody s rubľami na čínskej burze

Na čínskych burzách sa 22. novembra 2010 začalo obchodovanie s rubľami. Ako informovala agentúra Dow Jones, Čína sa týmto spôsobom snaží zväčšiť objem obchodov so susednými krajinami a využíva pritom ich meny, vyhýba sa dolárom a euru. V Číne sa momentálne obchoduje so šiestimi valutami – americkým dolárom, hongkongským dolárom, japonským jenom, eurom, britskými librami a malajskými ringgitami. Dow Jones poznamenáva, že objemy obchodov medzi dvojicou rubeľ – juan, nebudú veľké a začiatok obchodovania má skôr symbolický charakter. V minulosti sa vyskytovali informácie, že v Rusku sa vedie príprava k obchodovaniu s juanmi. Podľa údajov burzy MICEX, obchodovať s juanom sa bude dať od polovice januára 2010. O obchodovanie podľa MICEX, by mali prejaviť firmy, ktoré obchodujú s čínskymi firmami v pohraničnej zóne. V apríli tohto roku Čína a Rusko súčasne vyhlásili, že budú obchodovať so svojimi menami. Ruská centrálna banka vyhlásila, že obchodovanie v Rusku je technologicky pripravenejšie ako v Číne. Dnes je to presne naopak.

Dopad Basel III na americké banky

Nedostatok vlastného kapitálu, v dôsledku medzinárodnej bankovej dohody Basel III, bude v budúcnosti pociťovať 35 najväčších amerických úverových inštitúcií. Napísal denník Financial Times. Celkom im bude chýbať od 100 do 150 mld. USD. Z celkovej sumy bude 90 percent pripadať na šesť najväčších inštitúcií. Podľa nových pravidiel, vlastný kapitál bánk by mal predstavovať 8 % z celkového množstva aktív. Táto norma sa objavila v septembri 2010 na rokovaní Bazilejského výboru pre bankovú kontrolu. Banky môžu reagovať na zavedenie nových pravidiel dvomi spôsobmi – zväčšiť množstvo kapitálu jeho získaním alebo transformáciou zisku na kapitál, alebo zmenšením počtu rizikových aktív. Väčšina analytikov si myslí, že banky budú musieť zväčšovať svoj vlastný kapitál, a to nielen v dôsledku regulačných požiadaviek. Keď budú znižovať množstvo aktív, povedie to k spomaleniu úverovania reálneho sektora. Pravidlá definované Basel III vstúpia do platnosti v roku 2015. Sú reakciou na svetovú finančnú krízu. Tá viedla k bankrotu alebo znárodneniu niekoľkých veľkých bánk.

Federálne orgány pripravujú žaloby na Wall Street

Federálne orgány pripravujú žaloby proti účastníkom najväčšieho obchodu so zneužitím informácií na trhu, napísal denník Wall Street Journal. Regulačné orgány tri roky vyšetrovali niektoré inštitúcie a plánujú koncom roka oznámiť výsledky svojej práce. Reč je o trestných, ale aj administratívnych porušeniach zákona, ktoré sa týkajú finančných konzultantov, investičných bánk, hedge fondov, analytikov, ktorí robili obchody na základe dôverných informácií. Podľa Wall Street Journal ide o najväčší komplot v oblasti finančných služieb vo finančnom sektore v USA. Medzi pravdepodobné objekty vyšetrovania patrí banka Goldman Sachs. Tá mohla byť zapletená do machinácií s dôvernými informáciami, ktoré poskytovala klientom. Týkali sa fúzií a akvizícií v sektore zdravotného poistenia. Dohľad skúma činnosť obchodníkov z hľadiska ich prístupu k nezverejneným informáciám, ktoré mohli byť zneužité na neoprávnené obohatenie sa. Firma First New York denníku potvrdila, že okrem nej vyšetrovatelia navštívili niekoľko desiatok firiem. Vyšetrovanie vedie prokuratúra, FBI a Komisia pre cenné papiere a burzy USA. Oficiálne informácie o vyšetrovaní nie sú pred ukončením vyšetrovania prístupné.