Petrobras – zatiaľ najväčšie IPO v histórii

Brazílska ropná spoločnosť Petroleo Brasileiro (Petrobras) má za sebou najväčšiu verejnú ponuku akcií (IPO). Napísal o tom denník The Financial Times. Na primárnom trhu sa jej podarilo umiestniť akcie v hodnote 120,4 mld. brazílskych realov (70 mld. USD). Podľa informácií denníka, dopyt po akciách prevýšil 87 mld. USD. Doteraz boli najväčšími IPO predaj cenných papierov japonskej telekomunikačnej firmy NTT a IPO Agricultural Bank of China. Obchod preložili na september, pretože závisel od kontraktu spoločnosti s brazílskymi úradmi. Petrobras mal vláde poskytnúť akcie a vymeniť ich za ťažobné práva v šelfe, kde sa nachádza približne 5 miliárd barelov ropy. Výsledkom obchodu bolo, že brazílska vláda získala akcie firmy v hodnote 43 mld. USD. Peniaze získané v rámci IPO chce firma použiť v rámci vlastného investičného programu. Do roku 2014 chce preinvestovať 224 mld. USD a vďaka investíciám do roku 2020 takmer zdvojnásobiť ťažbu ropy.

Lehman Brothers vyzbieral pre veriteľov 60 mld. USD

Americká investičná banka Lehman Brothers, ktorá zbankrotovala v septembri 2008, bola za uplynulé dva roky schopná pre svojich veriteľov vyzbierať 60 mld. USD. Píše o tom denník Financial Times. Rozhodnutie o rozdelení finančných prostriedkov nepadne skôr, ako na budúci rok. Ako vyhlásila firma Alvarez & Marsal, ktorá sa zaoberá reštrukturalizáciou Lehman Brothers, veritelia chceli 1,62 biliónov USD. Avšak v dôsledku dlhotrvajúcich rozhovorov sa podarilo sumu niekoľkonásobne znížiť, na 250 – 300 mld. USD. Alvarez & Marsal plánuje v dôsledku predaja rôznych aktív akumulovať ešte cca 60 mld. USD. Za posledného pol roka banka získala len 2,2 mld. USD. Veľkosť získanej sumy sa môže zväčšiť o niekoľko miliárd USD v dôsledku žalôb voči iným bankám Barclays, JP Morgan Chase a Bank of America. V marci tohto roku bolo známe, že správanie sa a kroky JP Morgan Chase, a tiež Citigroup, mohli byť príčinou bankrotu Lehman Brothers. V súlade s plánom navrhnutým veriteľmi, nepoistení veritelia dostanú len veľmi malú časť svojich prostriedkov, maximálne 20 centov na 1 požičaný USD. Investičná banka Lehman Brothers oznámila bankrot 15. septembra 2008.

Vo Veľkej Británii vznikla Nezávislá banková komisia

Nezávislá banková komisia (IBC – The Independent Commission on Banking), ktorá vo Veľkej Británii vznikla v júni 2010, skúma možnosť rozdelenia veľkých britských finančných inštitúcií na investičné a maloobchodné časti, v rámci zvýšenia konkurencieschopnosti v sektore finančných služieb. Členmi novej inštitúcie je päť odborníkov, ktorí kedysi pracovali vo finančnom sektore. Prvú správu komisia schválila 24. septembra 2010. Konštatuje v nej, že banky sa dajú rozdeliť na maloobchodné a investičné časti, a je tiež potrebné zaviesť obmedzenia na obchody na kapitálovom trhu s vlastnými prostriedkami bánk. Daný zoznam opatrení nie je vyčerpávajúci, ale rozhodnutia o jednotlivých konkrétnych variantoch sa neprijali. V britskej asociácii bánk sa vyjadrili k správe ICB pozitívne, poznamenajúc, že existujú perspektívy pre modernizáciu tohto sektora. V poslednom čase európske vlády a vláda USA diskutujú o rôznych opatreniach, ktoré obmedzia rôzne smery bankovej činnosti a mohli napomôcť začiatku finančnej krízy vo svete. Analytici majú skeptický vzťah k možnosti rozdelenia veľkých veriteľských inštitúcií, pretože práve finančné giganty sa počas krízy najviac osvedčili. Sprísnenie regulácie finančného sektora môže viesť k tomu, že jednotlivé inštitúcie prenesú svoje sídla do zahraničia. Uvažujú o tom HSBC, Barclays a Standard Chartered.

Medzinárodný menový fond je spokojný s Európskou úniou

Tlačové oddelenie Medzinárodného menového fondu (MMF) vyhlásilo, že v európskych krajinách je uspokojivý stav ekonomiky, ktorý v posledných dňoch vyvolával obavy investorov. Napriek rozšíreným klebetám, Írsko a Portugalsko nežiadali MMF o pomoc. Obligácie týchto krajín dosiahli rekordné úrovne výnosnosti práve na rozširovaní neoverených informácií o tom, že krajiny majú problémy a chcú pomoc od MMF. Fond konštatuje, že finančné plány Írska sa plnia v súlade s prísne stanovenými termínmi a Portugalsko sa pridŕža rozpočtovej šetrnosti. MMF komentoval rast výnosnosti dlhopisov tvrdením, že zmeny v politike oboch krajín sa uskutočňujú v súlade s navrhovanými plánmi. Hrubý domáci produkt Írska v prvom štvrťroku klesol o 1,2 % v porovnaní s predchádzajúcimi tromi mesiacmi. MMF však nepripisuje tomuto faktu veľký význam. V prvom štvrťroku tohto roku bol v Írsku silný rast a niekedy za ním nasleduje korekcia, konštatuje MMF. Je možné, že opatrenia zamerané na prísne šetrenie neprišli načas, ale považuje ich za adekvátne aktuálnej situácii v krajine. MMF predpokladá, že situácia vo verejných financiách v Írsku sa zmení k lepšiemu už v tomto roku. O situácii v Portugalsku bude diskutovať jeho vláda s misiou MMF začiatkom roku 2011.

Morgan Stanley expanduje v ázijskom regióne

Americká banka Morgan Stanley Smith Barney sa rozhodla, že jej prioritným cieľom je rozšírenie podnikania v sfére riadenia súkromných aktív v ázijskom regióne. Chce konkurovať najmä takým lídrom ako Unison Bank of Switzerland. V ázijskom regióne rastie množstvo bohatých ľudí, a teda je potenciál záujmu o služby tohto typu. Je zrejmé, že Morgan Stanley nebude jedinou firmou, ktorá sa zameria na tento segment služieb. Rozvoj služieb v oblasti riadenia kapitálu je len časťou širšieho plánu Morgan Stanley, ktorý sa zameral na rozšírenie maloobchodných služieb. Banka Morgan Stanley Smith Barney sa stala minulý rok najväčšou maklérskou spoločnosťou po tom, ako vznikla fúziou dvoch finančných inštitúcií. V najbližších troch rokoch banka plánuje zdvojnásobenie počtu zamestnancov v Ázii, ktorí sa budú zaoberať riadením kapitálu. Základná pozornosť sa bude venovať majetným klientom. Globálne banky, ktoré sa zaoberajú správou súkromného majetku, sa podľa Boston Consulting Group najviac obracajú na ázijské trhy s výnimkou Japonska. Spoločnosť Morgan Stanley začala pôsobiť v oblasti správy investícií v roku 2008 v Indii a súčasne cez firmu Smith Barney podniká v privátnom bankovníctve v Austrálii.

FED na poslednom rokovaní nezmenil úroky

Federálny rezervný systém (FED) USA na svojom poslednom rokovaní 21. septembra 2010 rozhodol, že ponechá bezo zmien základnú úrokovú mieru, ktorá je na úrovni 0 – 0,25 % p. a. Vo vyhlásení, ktoré rozšíril Výbor pre operácie na voľnom trhu, konštatuje, že od augusta tohto roku, kedy sa posledný raz hovorilo o možnosti zmeny úrokových mier, sa tempo obnovy ekonomiky spomalilo. V krátkodobej perspektíve sa zachovalo na doterajšej úrovni. Výbor vyjadril znepokojenie nad úzkou úrovňou inflácie. Vysvetlil príčiny zachovania základnej úrokovej miery na doterajšej nízkej úrovni. Výbor pre operácie na otvorenom trhu poznamenal, že pozorne sleduje situáciu a je pripravený využiť dodatočné opatrenia v prípade spomalenia obnovy americkej ekonomiky.